Shetlanninlammaskoira on valpas, ystävällinen, älykäs, sitkeä ja aktiivinen. Omistajaansa kiintynyt ja kuuliainen, vieraita kohtaan pidättyväinen, ei koskaan hermostunut.

Koiran luonnetta voidaan määritellä muun muassa luonnetestillä ja MH-kuvauksella. Kennelliiton luonnetyöryhmä ja Shetlanninlammaskoirat ry:n jalostustoimikunta ovat yhteistyössä laatineet rodulle sekä MH-kuvauksen että luonnetestin ihanneprofiilit.